近年來，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，數(shù)據(jù)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)和信息技術(shù)時(shí)代的基礎(chǔ)，其重要性日益凸顯。金融行業(yè)天然具有數(shù)字基因，但金融行業(yè)與數(shù)字的結(jié)合，在不同歷史時(shí)期呈現(xiàn)出不同形態(tài)，金融的核心要素也隨著時(shí)代發(fā)展不斷演化，歷經(jīng)了貨幣要素時(shí)代、資本要素時(shí)代與信息要素時(shí)代，以及當(dāng)前的數(shù)據(jù)要素時(shí)代。

黨的十九屆四中全會(huì)將數(shù)據(jù)作為生產(chǎn)要素，反映了隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加快，數(shù)據(jù)對(duì)提高生產(chǎn)效率的乘數(shù)作用凸現(xiàn)，成為最具時(shí)代特征新生產(chǎn)要素的重要變化。從此，數(shù)據(jù)成為驅(qū)動(dòng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展、效能躍升的核心引擎，金融業(yè)進(jìn)入了數(shù)據(jù)要素時(shí)代。未來，應(yīng)以數(shù)據(jù)要素和數(shù)字技術(shù)為關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)，加快推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高金融服務(wù)的便利性和競(jìng)爭(zhēng)力。

數(shù)據(jù)已成為金融業(yè)的新生產(chǎn)要素

從宏觀政策布局來看，國(guó)家正加速構(gòu)建適配數(shù)據(jù)要素流通、交易、應(yīng)用的規(guī)則體系，力促數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)規(guī)范有序發(fā)展，就金融領(lǐng)域而言：

法規(guī)建設(shè)方面。政策規(guī)則逐步強(qiáng)化數(shù)據(jù)安全保障，確保金融數(shù)據(jù)全生命周期的安全性，嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性金融數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)的底線。例如，在隱私計(jì)算技術(shù)應(yīng)用政策指引與合規(guī)框架下，金融機(jī)構(gòu)得以打破數(shù)據(jù)孤島，實(shí)現(xiàn)跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)“可用不可見”的協(xié)同分析，為精準(zhǔn)營(yíng)銷、聯(lián)合風(fēng)控等業(yè)務(wù)賦能，既挖掘數(shù)據(jù)深層價(jià)值，又筑牢隱私保護(hù)屏障。

生態(tài)建設(shè)方面。政策聚焦于培育公平競(jìng)爭(zhēng)、開放包容的數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)生態(tài)，鼓勵(lì)金融科技企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，攜手創(chuàng)新。例如，中國(guó)人民銀行聯(lián)合六部門共同印發(fā)的《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，明確鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)合理布局?jǐn)?shù)字生態(tài)場(chǎng)景體系，構(gòu)建數(shù)字生態(tài)運(yùn)營(yíng)體系。此外，針對(duì)中小微企業(yè)融資過程中的堵點(diǎn)和卡點(diǎn)，金融監(jiān)管總局專門出臺(tái)文件，鼓勵(lì)深度融合線上線下多元數(shù)據(jù)，更精準(zhǔn)地識(shí)別小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，讓金融“活水”精準(zhǔn)滴灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)，切實(shí)貫徹金融普惠理念，這正是數(shù)據(jù)要素激活金融服務(wù)潛能、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)大局的生動(dòng)實(shí)踐。

產(chǎn)業(yè)協(xié)同層面。中央多次強(qiáng)調(diào)跨部門、跨行業(yè)的數(shù)據(jù)融合聯(lián)動(dòng)。在金融監(jiān)管領(lǐng)域，一行一局一會(huì)協(xié)同其他部委，打破數(shù)據(jù)流通的行業(yè)壁壘，推動(dòng)金融數(shù)據(jù)與政務(wù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通。以供應(yīng)鏈金融為例，通過工信、商務(wù)等部門數(shù)據(jù)共享，金融機(jī)構(gòu)得以穿透式了解產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)全景信息，為核心企業(yè)及配套中小企業(yè)提供一攬子定制化金融服務(wù)，穩(wěn)固產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性，以金融力量托舉產(chǎn)業(yè)升級(jí)浪潮，彰顯數(shù)據(jù)要素在復(fù)雜經(jīng)濟(jì)格局下穩(wěn)鏈強(qiáng)鏈的關(guān)鍵支撐。

數(shù)據(jù)要素促進(jìn)金融發(fā)展仍面臨挑戰(zhàn)

金融數(shù)據(jù)是金融業(yè)在提供服務(wù)時(shí)所產(chǎn)生的和所需要使用的數(shù)據(jù)。單個(gè)生產(chǎn)要素?zé)o法獨(dú)立產(chǎn)生價(jià)值，不同的生產(chǎn)要素只有相互結(jié)合才能發(fā)揮作用。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，資本和金融業(yè)是最直接的經(jīng)濟(jì)利益?zhèn)鲗?dǎo)機(jī)制和資源效率放大器。因此，數(shù)據(jù)要素與資本和金融業(yè)相結(jié)合，是貫徹“健全數(shù)據(jù)要素由市場(chǎng)評(píng)價(jià)貢獻(xiàn)、按貢獻(xiàn)決定報(bào)酬的機(jī)制”的必然道路。盡管有著廣闊的市場(chǎng)空間和良好的發(fā)展機(jī)遇，中央及相關(guān)部門在政策方面也做出了多方面的努力，但也要看到，數(shù)據(jù)要素在促進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展和應(yīng)用中依然存在多方面的掣肘與挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在：

缺乏明確的法律規(guī)范和數(shù)據(jù)權(quán)屬。相較于傳統(tǒng)普通生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)在權(quán)屬特性上表現(xiàn)出極高的復(fù)雜性，亟待探索與開展相關(guān)立法。以政府?dāng)?shù)據(jù)為例，其作為公共數(shù)據(jù)，本質(zhì)上屬于新型國(guó)有資產(chǎn)，數(shù)據(jù)所有權(quán)歸國(guó)家持有，但就公共數(shù)據(jù)所衍生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值究竟該如何實(shí)現(xiàn)合理分配，當(dāng)下仍無確切的法律規(guī)范可供遵循。公共部門與金融機(jī)構(gòu)及各類經(jīng)營(yíng)主體之間難以形成明確的數(shù)據(jù)權(quán)益分配機(jī)制，金融數(shù)據(jù)治理過程中普遍存在“不愿、不敢、不能”共享這一難題，僅靠經(jīng)營(yíng)主體難以在現(xiàn)有法律框架下開展金融行業(yè)數(shù)據(jù)融合應(yīng)用的廣泛實(shí)踐。

跨行業(yè)跨領(lǐng)域協(xié)調(diào)難度依然較大。金融行業(yè)數(shù)據(jù)應(yīng)用涉及銀、證、保等不同細(xì)分行業(yè)以及工商、稅務(wù)、海關(guān)、電力、醫(yī)療等不同領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，面臨兼顧不同行業(yè)和領(lǐng)域數(shù)據(jù)管理差異性的挑戰(zhàn)。目前中國(guó)人民銀行的個(gè)人征信數(shù)據(jù)記錄覆蓋了約我國(guó)人口總量的30%，傳統(tǒng)銀行的金融服務(wù)由于時(shí)間、空間和資源等方面的限制，在個(gè)性化和多元化的客戶金融數(shù)據(jù)采集方面能力受限，在征信評(píng)分過程中對(duì)用戶信息的采集范圍主要局限在信用風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)上。

市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境有待持續(xù)優(yōu)化。近年來，部分從業(yè)機(jī)構(gòu)通過違規(guī)留存、購(gòu)買、出售數(shù)據(jù)不當(dāng)牟利，間接增大了守法合規(guī)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)壓力和生存壓力，甚至導(dǎo)致逆向淘汰。因此，仍需進(jìn)一步加大對(duì)違法違規(guī)使用數(shù)據(jù)行為的打擊懲處力度，推動(dòng)行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境持續(xù)凈化。

多措并舉發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用

為充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素在我國(guó)金融發(fā)展中的作用，提出以下政策建議：

繼續(xù)加強(qiáng)法律制度建設(shè)。金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)要素來源廣泛，涵蓋機(jī)構(gòu)、用戶、企業(yè)等眾多主體，天然帶有公共屬性。在此背景下，若要釋放其經(jīng)濟(jì)價(jià)值，首要任務(wù)便是通過立法途徑，清晰界定各類金融數(shù)據(jù)的所有制歸屬、各方權(quán)益分配模式、定價(jià)及付費(fèi)準(zhǔn)則。同時(shí)，綜合考量國(guó)家安全、公眾權(quán)益、個(gè)人隱私以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)等多方面因素，對(duì)數(shù)據(jù)實(shí)施科學(xué)分級(jí)，進(jìn)而針對(duì)不同級(jí)別數(shù)據(jù)推行分類管理策略。如此一來，既能完善跨機(jī)構(gòu)、跨領(lǐng)域的數(shù)據(jù)融合應(yīng)用機(jī)制，又能切實(shí)保障各方的數(shù)據(jù)權(quán)益與隱私安全。

加強(qiáng)基于數(shù)據(jù)的信用體系建設(shè)。如果說鐵路是工業(yè)時(shí)代的基礎(chǔ)設(shè)施，網(wǎng)絡(luò)是信息時(shí)代的基礎(chǔ)設(shè)施，那么一套覆蓋全社會(huì)的數(shù)據(jù)征信體系，則是信用時(shí)代的基礎(chǔ)設(shè)施。要把加強(qiáng)信用體系建設(shè)作為金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重中之重，把維護(hù)信用秩序、提升信用水平作為現(xiàn)代金融秩序建設(shè)的基礎(chǔ)。同時(shí)，加快建設(shè)國(guó)家級(jí)的信用數(shù)據(jù)廣泛采集、大數(shù)據(jù)綜合動(dòng)態(tài)分析、信用數(shù)據(jù)嚴(yán)格保密和相關(guān)方面低成本共享的平臺(tái)和機(jī)制，進(jìn)一步健全和完善守信正向激勵(lì)機(jī)制和失信聯(lián)合懲戒機(jī)制。建議相關(guān)部門結(jié)合金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的新情況，修訂完善現(xiàn)行征信數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系，并補(bǔ)充征信數(shù)據(jù)交換標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)查詢使用規(guī)范等新標(biāo)準(zhǔn)；牽頭組織專家設(shè)計(jì)全國(guó)統(tǒng)一的信用指標(biāo)體系，組織制定全國(guó)統(tǒng)一的客戶基本信息采集規(guī)范和分類標(biāo)準(zhǔn)，為全國(guó)統(tǒng)一的信用信息共享平臺(tái)建設(shè)奠定基礎(chǔ)。

強(qiáng)化數(shù)據(jù)要素在金融服務(wù)實(shí)體尤其是小微企業(yè)的應(yīng)用。金融科技本質(zhì)還是金融，須遵循金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的天職。小微企業(yè)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著重要地位，同時(shí)也普遍面臨技術(shù)實(shí)力不強(qiáng)、金融服務(wù)成本較高等困難，亟須廣大從業(yè)機(jī)構(gòu)依托先進(jìn)數(shù)字技術(shù)和海量數(shù)據(jù)積累，支撐服務(wù)小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一方面，可以通過融合區(qū)塊鏈分布式記賬與交易場(chǎng)景生態(tài)，立足產(chǎn)業(yè)鏈真實(shí)貿(mào)易背景，讓核心企業(yè)信用可以在區(qū)塊鏈上逐級(jí)流轉(zhuǎn)，為多層級(jí)供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融面臨的信息不透明、核心企業(yè)信用難以傳導(dǎo)、小微企業(yè)融資難融資貴等問題。另一方面，在依法合規(guī)前提下促進(jìn)數(shù)據(jù)安全融合應(yīng)用，將金融服務(wù)半徑擴(kuò)展至傳統(tǒng)技術(shù)條件和服務(wù)模式覆蓋不到或服務(wù)不足的小微企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶等長(zhǎng)尾客戶，切實(shí)降低其綜合融資成本。運(yùn)用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)各類經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、管理數(shù)據(jù)的分析、整合和挖掘，通過確立數(shù)字化的中小企業(yè)金融服務(wù)變革，打造完備的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，構(gòu)建數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，將數(shù)據(jù)作為發(fā)現(xiàn)價(jià)格、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、配置資源的重要平臺(tái)。

加快完善監(jiān)管科技體系。監(jiān)管科技體系包括多個(gè)方面，展開來說，一是全力推動(dòng)監(jiān)管科技創(chuàng)新進(jìn)程。制定監(jiān)管交互的元數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)如同搭建起一座溝通的橋梁，使得監(jiān)管規(guī)則能夠精準(zhǔn)無誤地轉(zhuǎn)換為機(jī)器可識(shí)別、可執(zhí)行的代碼，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管合規(guī)要求的自動(dòng)化處理，實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)地監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)中數(shù)據(jù)要素的流動(dòng)與應(yīng)用情況，及時(shí)察覺潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患，做到防患于未然。二是強(qiáng)化違法違規(guī)懲處力度。針對(duì)當(dāng)前金融領(lǐng)域中諸如侵犯隱私、違規(guī)采數(shù)、非法數(shù)據(jù)買賣等屢禁不止的違法違規(guī)行徑，必須亮出利劍，加大懲處尺度，從源頭上遏制不良行為的滋生蔓延，凈化金融數(shù)據(jù)生態(tài)環(huán)境，保障數(shù)據(jù)主體的合法權(quán)益不受侵害。三是積極探索創(chuàng)新監(jiān)管模式。有序推進(jìn)中國(guó)版 “監(jiān)管沙盒” 落地生根，為金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)提供一個(gè)相對(duì)隔離但又可控的測(cè)試空間。與此同時(shí)，強(qiáng)化移動(dòng)金融App備案自律管理，從源頭把控App數(shù)據(jù)采集、傳輸、存儲(chǔ)與使用的合規(guī)性。四是優(yōu)化創(chuàng)新試錯(cuò)容錯(cuò)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制。在嚴(yán)守依法合規(guī)底線、確保數(shù)據(jù)安全以及切實(shí)做好金融消費(fèi)者保護(hù)的前提下，為金融創(chuàng)新營(yíng)造寬松適宜的環(huán)境。金融科技風(fēng)險(xiǎn)瞬息萬(wàn)變，產(chǎn)品迭代加速，應(yīng)允許合理范圍內(nèi)的試錯(cuò)，同時(shí)配套建立敏銳高效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)創(chuàng)新過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、預(yù)警與處置，促進(jìn)數(shù)據(jù)要素賦能金融穩(wěn)健發(fā)展。

（作者單位：聯(lián)和金融數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究所；北京工業(yè)大學(xué)國(guó)際學(xué)院）