1、7月全國乘用車市場回顧
零售:2022年7月乘用車市場零售達(dá)到181.8萬輛,同比增長20.4%,是以往10年的次高增速;7月零售環(huán)比下降6.5%,環(huán)比增速處于近10年同期歷史第3高位。1-7月累計(jì)零售1107.9萬輛,同比下降3.5%,同比減少41萬輛,其中6-7月同比增加68萬輛的增量貢獻(xiàn)較大。
7月新冠疫情在全國各地散發(fā)局面得到有效遏制,全國23個(gè)省在7月報(bào)告有2584例確診病例較6月的836例稍有回升。4月疫后物流和供應(yīng)鏈的持續(xù)改善、出口的韌性、產(chǎn)業(yè)的復(fù)工、積極政策的疊加,有效促進(jìn)車市增長。各地的經(jīng)銷商4S店客戶進(jìn)店和成交都基本恢復(fù)正常。7月全國乘用車零售同比增20.4%,較6月23%的增速基本持平,車購稅優(yōu)惠政策舉措逐步顯現(xiàn)效果。4、5月因疫情遲滯的產(chǎn)能和需求將在6-7月持續(xù)釋放。7月車市促銷力度保持高位,主流車企均強(qiáng)化了優(yōu)惠活動,努力彌補(bǔ)前期因疫情造成的銷量損失、追回年度預(yù)期目標(biāo)
7月豪華車零售22萬輛,同比增長14%,環(huán)比下降28%。前期京滬等豪華車主銷區(qū)域受防疫封控形勢變化影響較大,近期改善明顯。
7月自主品牌零售85萬輛,同比增長34%,環(huán)比增長4%。7月自主品牌國內(nèi)零售份額為47.4%,同比增長4.8個(gè)百分點(diǎn);1-7月累計(jì)份額47.0%,相對于2021年同期增長8.9個(gè)百分點(diǎn)。7月自主品牌批發(fā)市場份額49.8%,較去年同期份額增加3.4個(gè)百分點(diǎn);1-7月自主品牌累計(jì)份額48.0%,相對于2021年同期增加5.9個(gè)百分點(diǎn)。自主品牌在新能源市場獲得明顯增量,頭部企業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異,比亞迪汽車、吉利汽車、長安汽車和奇瑞汽車等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。上海車企產(chǎn)銷增幅較強(qiáng),體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)工復(fù)產(chǎn)的效果持續(xù)突出。
7月主流合資品牌零售74萬輛,同比增長10%,環(huán)比下降9%。7月的德系品牌零售份額21.6%,同比增長0.5個(gè)百分點(diǎn),日系品牌零售份額20.8%,同比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)。美系品牌市場零售份額達(dá)到7.0%,同比下降2個(gè)百分點(diǎn)。
出口:7月乘聯(lián)會統(tǒng)計(jì)口徑下的乘用車出口(含整車與CKD)22.6萬輛,同比增長76%,環(huán)比增長19%。7月新能源車占出口總量的21.8%。7月自主品牌出口達(dá)到17.2萬輛,同比增長86%;合資與豪華品牌出口5.5萬輛,同比增長32%。
生產(chǎn):7月乘用車生產(chǎn)215.8萬輛,同比增長41.6%,環(huán)比下降2.2%,產(chǎn)業(yè)鏈保供措施見效。其中豪華品牌生產(chǎn)同比增長19%,環(huán)比下降15.0%;合資品牌生產(chǎn)同比增長39.0%,環(huán)比下降6%;自主品牌生產(chǎn)同比增長51.0%,環(huán)比增長5%。1-7月的車企生產(chǎn)達(dá)到1238.6萬輛,同比增長11.8%。
受疫情影響的進(jìn)口零部件短缺問題改善,涉及長三角地區(qū)的國產(chǎn)零部件體系供應(yīng)商逐步恢復(fù)基本供貨,促進(jìn)全國7月的生產(chǎn)迅速恢復(fù)。上海是全國汽車行業(yè)的樞紐核心,其地位仍需進(jìn)一步強(qiáng)化,近期保供復(fù)產(chǎn)效果良好。長春和上海產(chǎn)業(yè)鏈保供政策下的生產(chǎn)提升明顯。
批發(fā):7月廠商批發(fā)銷量213.4萬輛,同比增長40.8%,環(huán)比下降2.5%,受新能源市場拉動,部分車企表現(xiàn)分化明顯。1-7月的廠商批發(fā)銷量達(dá)到1230.6萬輛,同比增長8.4%。
7月的產(chǎn)銷環(huán)比改善較大,形成廠商產(chǎn)量高于批發(fā)2.4萬輛、廠商國內(nèi)批發(fā)高于零售31.6萬輛的推動式產(chǎn)銷走勢,5-7月廠商批發(fā)的增長量為年末的零售強(qiáng)增長奠定基礎(chǔ)。
庫存:2021年四季度以來廠商庫存迅速回補(bǔ),2022年1-7月累計(jì)補(bǔ)庫近8萬,其中5-7月庫存穩(wěn)定回補(bǔ)。由于購置稅減半政策在6月實(shí)施,5月以來廠商備庫增量貢獻(xiàn)較大。7月份廠商庫存環(huán)比增長2萬輛,1-7月累計(jì)增長8萬輛,而2021年1-7月廠商庫存下降了26.0萬輛,今年的廠商庫存改善較大。7月渠道庫存環(huán)比增長9萬輛,1-7月渠道庫存增長13萬輛,較2021年1-7月下降85萬輛形成強(qiáng)烈對比。
世界疫情下的缺貨嚴(yán)重,中國車市庫存恢復(fù)到中高位水平是難得成就,為出口和內(nèi)銷奠定穩(wěn)定局面。由于庫存有保障,7月初的終端零售在政策推動下明顯走強(qiáng),經(jīng)銷商庫存轉(zhuǎn)化為零售增量。
新能源:7月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到56.4萬輛,同比增長123.7%,環(huán)比下降1.1%,在車購稅減半政策下,新能源車不僅沒有受到影響,環(huán)比改善超過預(yù)期。1-7月新能源乘用車批發(fā)303.0萬輛,同比增長123.0%。7月新能源乘用車零售銷量達(dá)到48.6萬輛,同比增長117.3%,環(huán)比下降8.5%,1-7月形成“W型”走勢。1-7月新能源乘用車國內(nèi)零售273.3萬輛,同比增長121.5%。
新能源車市場方面,供給改善疊加油價(jià)上浮預(yù)期帶來市場火爆,油價(jià)上漲而電價(jià)鎖定,帶動電動車訂單表現(xiàn)火爆。7月的新能源車與傳統(tǒng)燃油車環(huán)比走勢都受到政策推動明顯。各地出臺鼓勵(lì)消費(fèi)政策力度大,客戶訂單飽滿改變了淡季規(guī)律,進(jìn)一步拉動7月車市火爆。
1) 批發(fā):7月新能源車廠商批發(fā)滲透率26.4%,較2021年7月16.6%的滲透率提升9.8個(gè)百分點(diǎn)。7月,自主品牌新能源車滲透率45.9%;豪華車中的新能源車滲透率15.8%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有5.2%。7月純電動批發(fā)銷量42.8萬輛,同比增長109.0%;插電混動銷量13.6萬輛,同比增長187.2%。7月B級純電動車車型銷量同比增長53%,環(huán)比下降38%,占純電動份額20%。純電動市場的A00+A0的經(jīng)濟(jì)型電動車市場崛起,其中A00級批發(fā)銷量13萬輛,環(huán)比增長11%,占純電動的30%份額;A0級批發(fā)銷量8.9萬輛,占純電動的21%份額;A級電動車占純電動份額27%;B級電動車銷量一枝獨(dú)秀。7月五菱宏光MINI達(dá)56,605輛,列總體乘用車銷量第一位。
2) 零售:7月新能源車國內(nèi)零售滲透率26.7%,較2021年7月14.8%的滲透率提升11.9個(gè)百分點(diǎn)。7月,自主品牌中的新能源車滲透率51.7%;豪華車中的新能源車滲透率8.7%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4.9%。從月度國內(nèi)零售份額看,7月主流自主品牌新能源車零售份額73%,同比增加9個(gè)百分點(diǎn);合資品牌新能源車份額6.5%,同比下降0.9個(gè)百分點(diǎn);新勢力份額16.5%,同比下降4.6個(gè)百分點(diǎn);特斯拉份額1.7%,同比下降2.2個(gè)百分點(diǎn)。
3) 出口:7月新能源乘用車出口4.9萬輛,伴隨著疫情下復(fù)工復(fù)產(chǎn)政策的支持,中國制造新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國門,在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升以及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的完善,市場前景向好。7月,特斯拉中國出口19756輛、上汽乘用車的新能源出口13413輛,東風(fēng)易捷特出口6103輛,比亞迪汽車4026輛,哪吒汽車1382輛、吉利汽車1261輛、,長城汽車794輛、神龍汽車745輛、愛馳汽車651輛、奇瑞汽車新能源出口301輛、江淮汽車出口274輛,一汽紅旗出口193輛,新勢力出口也逐步啟動:創(chuàng)維汽車出口116輛,威馬汽車也開始加大出口力度。
4) 車企:7月新能源乘用車市場創(chuàng)歷史新高,比亞迪純電動與插混雙驅(qū)動夯實(shí)自主品牌新能源領(lǐng)先地位;以奇瑞集團(tuán)與廣汽集團(tuán)為代表的傳統(tǒng)車企在新能源板塊表現(xiàn)相當(dāng)突出。在產(chǎn)品投放方面,隨著自主車企在新能源路線上的多線并舉,市場基盤持續(xù)擴(kuò)大,廠商批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)有16家(環(huán)比持平,同比增加了11家),占新能源乘用車總量83.4%。其中:比亞迪162,214輛、上汽通用五菱59,336輛、吉利汽車32,030輛、特斯拉中國28,217輛、廣汽埃安25,033輛,奇瑞汽車24,753輛,長安汽車22,286輛、上汽乘用車19,867輛、上汽大眾14,564輛、哪吒汽車14,037輛、一汽大眾13,185輛、零跑汽車12,044輛、小鵬汽車11,524輛、長城汽車10,994輛、理想汽車10,422輛、蔚來汽車10,051輛。
5) 新勢力:7月小鵬、哪吒、理想、蔚來、零跑、威馬等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體很強(qiáng),尤其是第二陣營的哪吒、零跑等表現(xiàn)較強(qiáng),這也是細(xì)分市場賽道的優(yōu)勢。主流合資品牌中,南北大眾滿血復(fù)活,新能源車批發(fā)27,749輛,占據(jù)主流合資62%份額,大眾堅(jiān)定的電動化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。
6) 普混:7月普通混合動力乘用車批發(fā)81,905輛,同比增長81%,環(huán)比降9%。其中豐田45,729輛,本田26,181輛,廣汽乘用車2,842輛,東風(fēng)日產(chǎn)2,042輛、吉利汽車1,791輛,長城汽車525輛,混合動力的自主品牌逐步走強(qiáng)。
2、2022年8月全國乘用車市場展望
8月份全月工作日有23天,較7月工作日多2天,有利于產(chǎn)銷增量。目前國內(nèi)疫情控制日趨有序穩(wěn)定,目前產(chǎn)能釋放順暢,各地生產(chǎn)恢復(fù)良好,8月乘用車生產(chǎn)能力很強(qiáng),由于2021年8月的缺芯嚴(yán)重低迷,今年8月預(yù)計(jì)產(chǎn)銷同比實(shí)現(xiàn)高增長,可實(shí)現(xiàn)淡季不淡的良好局面。
從供給端來看,7月燃油車市場推出44款新車型,其中有25款符合消費(fèi)升級的2.0升排量車型,占比57%;而上半年的2.0升排量車型占比是28%,這必將進(jìn)一步推動車市實(shí)現(xiàn)較高的產(chǎn)銷增量。
在疫情常態(tài)化的持續(xù)防控形勢下,乘用車私車出行也成為出行安全的重要保障。8月的開學(xué)季前,購車接送孩子上下學(xué)等家庭第二輛車的需求更強(qiáng)烈,換購增購需求帶動新車和二手車市場持續(xù)較強(qiáng),也將繼續(xù)作為支撐汽車市場維持現(xiàn)有規(guī)模的基石。
目前油價(jià)持續(xù)高位,有利于新能源車的增長。新能源車市場仍將全面加速,尤其是自主品牌經(jīng)濟(jì)型電動車(A00級+A0級)會持續(xù)放量;新能源新品持續(xù)推出,覆蓋廣泛的價(jià)位段和產(chǎn)品特點(diǎn),各主流廠商的推廣積極性處于高位,増程等插混車型在市場面的接受度也有所提升,帶來新能源的同比較大增量。
有了車購稅減半政策的加持,換購必然升級為更強(qiáng)動力的燃油車,也是自駕游出行的最佳前序工作,因此近期的燃油車換購升級市場很火爆。納稅光榮,開燃油車的高成本主要是給國家巨額繳稅,也是車主以實(shí)際行動促消費(fèi),把穩(wěn)經(jīng)濟(jì)落到實(shí)處,為國家做出貢獻(xiàn)。
車購稅減半政策的效果在政策啟動前期的6月份較突出,隨后7月的市場淡季的到來和政策進(jìn)入平穩(wěn)實(shí)施中期,政策效力應(yīng)該是在8月逐步體現(xiàn),而9月末進(jìn)入了政策實(shí)施較為明顯的階段,總體而言市場預(yù)期較為穩(wěn)定。目前車市促銷力度仍處于高位,并可能按慣例在9月左右進(jìn)入促銷收縮期,未來政策退出前的銷量持續(xù)高漲推動促銷力度進(jìn)一步縮小,因此8月是購車最佳時(shí)機(jī)。
3、2022年新能源乘用車銷量上調(diào)到600萬
按照乘聯(lián)會數(shù)據(jù)1-6月新能源乘用車批發(fā)246.6萬輛,同比增長122.8%。隨著7月的新能源乘用車廠商批發(fā)銷量56.4萬輛,增長123.7%的增速不減。2022年中國新能源車總體進(jìn)度已經(jīng)超過乘聯(lián)會去年末550萬輛乘用車的預(yù)測,因此謹(jǐn)慎的看,目前需要調(diào)高新能源乘用車預(yù)測50萬輛到600萬輛,四季度初仍可能調(diào)高預(yù)測。
根據(jù)6月的燃油車車購稅減半政策實(shí)施兩個(gè)月的情況來看,新能源車市場增長并未受到?jīng)_擊,6-7月的傳統(tǒng)車和新能源車全面實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢增長。展望8月后乘用車市場的電動化趨勢依舊保持旺盛。剔除特斯拉擴(kuò)產(chǎn)的特殊因素,7月的新能源乘用車環(huán)比6月仍有增長,沒有體現(xiàn)出車市應(yīng)有的季節(jié)性回落的規(guī)律,說明車市的總體增長特征是需求強(qiáng)于供給,正常的季節(jié)規(guī)律暫時(shí)失靈。當(dāng)前新能源購車以增換購為主,這部分客戶的收入沒有受到疫情太大影響,很多家庭第二輛車用戶需求被激發(fā)。即使原來沒有購買第二輛車的需求,由于電動車的超低使用成本和靈活便利的城市短途出行優(yōu)勢,加之周圍關(guān)注或購買新能源車的用戶大增,購新能源車熱情被有效激發(fā)。因此目前傳統(tǒng)車企的比亞迪汽車、上汽通用五菱、長安汽車、吉利汽車、奇瑞汽車等都呈現(xiàn)良好增長態(tài)勢,而二線新勢力車企的銷量提升進(jìn)一步體現(xiàn)了新能源車從高端市場向主流消費(fèi)市場的快速挺進(jìn)。
未來幾個(gè)月的新能源乘用車市場增長主要看供給側(cè)的提升能力。隨著近期的新能源車新品持續(xù)推出,部分企業(yè)的產(chǎn)能提升工程逐步完成,新能源乘用車的銷量將保持環(huán)比持續(xù)增長的良好局面。預(yù)計(jì)8-12月的月均新能源乘用車銷量將超過60萬輛,實(shí)現(xiàn)持續(xù)高增長。
考慮到新能源客車在2022年仍保持調(diào)整態(tài)勢,專用車保持良好增長態(tài)勢,乘聯(lián)會新能源商用車工作部預(yù)計(jì)2022年新能源商用車銷量超35萬輛,因此總體預(yù)測新能源汽車銷量在650萬輛左右。
4、2022年6月汽車行業(yè)收入增21%利潤增47%
根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)測算,2022年6月的汽車行業(yè)收入8,351億元,同比增21%;成本7,237億元增20%,利潤595億元,同比增47%,汽車行業(yè)利潤率7.1%,相較于前兩個(gè)月的嚴(yán)重低迷,政策驅(qū)動下的6月汽車行業(yè)改善較大。1-6月汽車行業(yè)收入40,893億元,收入降4%;成本35,431億元,降3%;利潤2,129億元,總體利潤同比下降26%,銷售利潤率5.5%,上半年汽車行業(yè)總體表現(xiàn)不強(qiáng),但6月改善明顯。
3-4月份,國內(nèi)部分地區(qū)疫情散發(fā)多發(fā),給工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成巨大沖擊,工業(yè)企業(yè)利潤出現(xiàn)下降。5-6月生產(chǎn)銷售持續(xù)回升,營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)較快增長,特別是6月份,隨著產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈明顯修復(fù),2022年6月的汽車行業(yè)收入增21%,成本增20%,總體利潤同比增47%,利潤率7.1%,相對低于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤增6.5%的平均水平,汽車行業(yè)是改善較大的。1-6月汽車行業(yè)利潤總體表現(xiàn)不強(qiáng),收入降4%,成本降3%,利潤總體同比下降26%。汽車收入增速不斷回升,生產(chǎn)銷售繼續(xù)邊際改善,企業(yè)效益逐步恢復(fù)。汽車行業(yè)效益明顯改善,銷售利潤率達(dá)到7.1%。
5、1-6月中國汽車出口133萬輛
自2021年以來,隨著世界新冠疫情的爆發(fā),中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的韌性較強(qiáng)的優(yōu)勢充分體現(xiàn),中國汽車出口市場近兩年表現(xiàn)超強(qiáng)增長。2021年的出口市場銷量213.8萬輛,同比增長102%。2022年1-6月的出口市場銷量133萬輛,同比增長40%。1-6月汽車出口均價(jià)1.55萬美元,同比去年的1.53萬美元,均價(jià)小幅提升。
6月中國汽車出口24.9萬輛,同比增長31%,表現(xiàn)較強(qiáng),相對于國內(nèi)汽車銷量6月回暖,出口市場的表現(xiàn)仍是較強(qiáng)的。由于上海本地企業(yè)出口占全國出口的20%,因此上海疫情后改善較多,帶動全國出口形勢大幅好轉(zhuǎn)。
目前國際汽車市場仍處于嚴(yán)重短缺時(shí)期,部分低配車型供給不足,總體車市庫存嚴(yán)重偏低,因此導(dǎo)致新車價(jià)格偏高,二手車出口偏少。旺盛的國際需求下,國內(nèi)汽車專用滾裝船等遠(yuǎn)洋運(yùn)輸能力建設(shè)滯后,國際物流運(yùn)輸通道不順暢,近期明顯制約了汽車出口規(guī)模和效益的持續(xù)提升。中國車企需借助國內(nèi)淡季之時(shí)加大出口,如何克服海運(yùn)的滾裝船等瓶頸是加大出口的重要保障,也是期待國家給予更多支持。
地緣沖突已經(jīng)對中歐班列正常運(yùn)行帶來持續(xù)影響。目前,線路調(diào)整、時(shí)效降低、成本波動和結(jié)算困難等已成為部分發(fā)貨方、貨代方和承運(yùn)方面臨的主要問題,各方對風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及示范性的解決舉措及建議保持高度期待。因此也需要我們國家相關(guān)部門有效的對應(yīng),抓住歐洲缺車機(jī)遇,實(shí)現(xiàn)汽車出口跨越式發(fā)展。
6、2.0升車型將是近期大贏家
車購稅減半優(yōu)惠政策實(shí)施以來,2.0升車型的市場表現(xiàn)超強(qiáng)。其中2.0升增壓和自吸的車型表現(xiàn)均很好,轎車、MPV及SUV均表現(xiàn)很好。2.0升以上車型份額雖然稍有下降,但因?yàn)榻诟吲帕炕窍M(fèi)升級趨勢,因此2.0升以上車型相對去年的2.0升以上車型表現(xiàn)仍是走強(qiáng)的,其中表現(xiàn)較突出的是豪華車2.0升車型和合資品牌2.0升SUV主力車型,市場份額均出現(xiàn)環(huán)比和同比的近1個(gè)百分點(diǎn)的增長。
相對于政策之前,燃油車市場出現(xiàn)份額下降的是1.4升以下車型,在售小排量車型的空間較小,而電動車在個(gè)人出行市場中的空間和使用費(fèi)用優(yōu)勢明顯,從中長期看或?qū)⒓涌鞂?shí)現(xiàn)新能源對燃油車的替代效應(yīng);家庭出行的SUV大排量化優(yōu)勢明顯。
目前看,自主品牌燃油車在目前的消費(fèi)升級的政策促進(jìn)中表現(xiàn)有待提升,因此近期部分自主品牌也是加速推出2.0升車型產(chǎn)品,提升產(chǎn)品競爭力,實(shí)現(xiàn)未來更大的銷量提升。7月2.0升新款車型的推出較多,期待8月的自主品牌2.0升車型獲得更強(qiáng)增長。
7、燃油車稅收減少后電動車征稅是必然趨勢
近期瑞士政府表示由于近年來來自傳統(tǒng)燃油汽車的稅收減少,尤其是汽柴油的稅收很高,該國計(jì)劃對以電力和其他替代能源為動力的車輛征收新稅,以此來幫助填補(bǔ)道路建設(shè)和維護(hù)方面的資金缺口。
近兩年國際原油價(jià)格持續(xù)暴漲到120美元左右。中國車市的A00級和A0級電動車近兩年持續(xù)走強(qiáng),低成本的優(yōu)勢是新能源發(fā)展的核心推動力。今年高油價(jià)下的電動車爆發(fā)式增長也充分說明了是用戶市場選擇的結(jié)果。
電費(fèi)價(jià)格低和居民電價(jià)優(yōu)惠帶來的電動車使用成本低是電動車最大優(yōu)勢,尤其是我們消費(fèi)者受電動化車使用成本低的驅(qū)動購買電動車,智能化主要體現(xiàn)在中高端的需求特征。根據(jù)國際能源相關(guān)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì),2019年我國居民電價(jià),在可獲得數(shù)據(jù)的28個(gè)國家中位列倒數(shù)第二,平均每度是0.542元。與國際上其他國家相比,我國居民電價(jià)偏低,工商業(yè)電價(jià)偏高。估計(jì)國家下一步要完善居民階梯電價(jià)制度,逐步緩解電價(jià)交叉補(bǔ)貼,使電力價(jià)格更好地反映供電成本,還原電力的商品屬性,形成更加充分反映用電成本、供求關(guān)系和資源稀缺程度的居民電價(jià)機(jī)制。
傳統(tǒng)燃油車的車購稅10%,按發(fā)動機(jī)排量征收的最高40%的消費(fèi)稅,按成品油每升征收的1.52元的成品油消費(fèi)稅和其他正常稅收,這些都是汽車行業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國家稅收的貢獻(xiàn)。納稅光榮,燃油車消費(fèi)者納稅負(fù)擔(dān)很重。
未來燃油車保有量劇烈萎縮后,國家稅收的缺口仍將需要電動車稅收體系的支撐。電動車的購買和使用階段,乃至報(bào)廢環(huán)節(jié)的征稅是必然趨勢。
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