供給側(cè)改革和環(huán)保政策成為年內(nèi)推漲鋁價(jià)的因素，由于電解鋁新增產(chǎn)能仍在上馬，不合規(guī)產(chǎn)能依然存在，加之今年4月四部委聯(lián)合發(fā)布《清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項(xiàng)目行動(dòng)工作方案的通知》，正式拉開(kāi)本輪電解鋁行業(yè)清理整頓的帷幕，預(yù)計(jì)國(guó)家后續(xù)將繼續(xù)重拳出擊，電解鋁供給側(cè)改革正進(jìn)入加速期。

嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能

電解鋁新增產(chǎn)能投放過(guò)快是導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)能利用率低的重要原因。

2016年6月16日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境促進(jìn)有色金屬工業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確指出要嚴(yán)控新增產(chǎn)能，確有必要的電解鋁新(改、擴(kuò))建項(xiàng)目要嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)能等量或減量置換方案，并在網(wǎng)上公示，嚴(yán)厲查處違規(guī)新建電解鋁項(xiàng)目。

2016年12月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于發(fā)布政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄（2016年本）的通知》，指出對(duì)于電解鋁等產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩行業(yè)的項(xiàng)目，要嚴(yán)格執(zhí)行《國(guó)務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩矛盾的指導(dǎo)意見(jiàn)》，個(gè)地方、各部門(mén)不得以任何名義、任何方式備案新增產(chǎn)能項(xiàng)目。各相關(guān)部門(mén)和機(jī)構(gòu)不得辦理土地供應(yīng)、能評(píng)，環(huán)評(píng)審批和新增授信支持等相關(guān)業(yè)務(wù)，并合力推進(jìn)化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩矛盾各項(xiàng)工作。

1月25日，工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)徐樂(lè)江帶領(lǐng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行局、原材料工業(yè)司和產(chǎn)業(yè)政策司有關(guān)負(fù)責(zé)同志一行7人，到中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研。就嚴(yán)控電解鋁新增產(chǎn)能、完善航空用鋁材推廣應(yīng)用協(xié)調(diào)機(jī)制、促進(jìn)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展等問(wèn)題，聽(tīng)取協(xié)會(huì)意見(jiàn)和建議。

4月12日，國(guó)家發(fā)改委牽頭的四部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于印發(fā)<清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項(xiàng)目行動(dòng)工作方案的通知》稱，為嚴(yán)管嚴(yán)控電解鋁行業(yè)新增產(chǎn)能，將進(jìn)行清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項(xiàng)目專項(xiàng)行動(dòng)。

同時(shí)，由于近年來(lái)電解鋁產(chǎn)能與產(chǎn)量不斷增加，鋁價(jià)長(zhǎng)期低迷，鋁制品出口不斷增加，也飽受進(jìn)口貿(mào)易國(guó)詬病。

1月美國(guó)正式向WTO投訴，稱中國(guó)對(duì)“某些鋁生產(chǎn)商提供補(bǔ)貼”，導(dǎo)致鋁產(chǎn)能過(guò)剩，鋁價(jià)低迷。

3月，美國(guó)通過(guò)啟動(dòng)332調(diào)查、對(duì)國(guó)外鋁擠壓材進(jìn)行行政復(fù)審、對(duì)中國(guó)鋁箔產(chǎn)品啟動(dòng)雙反調(diào)查以及傾銷懲治等手段進(jìn)一步限制進(jìn)口鋁產(chǎn)品。

隨著中美“百日計(jì)劃”推進(jìn)，在“貿(mào)易再平衡”的框架下，國(guó)際貿(mào)易壓力有望倒逼供給側(cè)改革提速。

7月27日，中國(guó)商務(wù)部在發(fā)布會(huì)表示，中國(guó)因?yàn)閲?guó)內(nèi)需求在不斷增加，鋁加工能力快速發(fā)展。目前，我國(guó)鋁行業(yè)正在按照五大發(fā)展理念的要求，積極推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。我們?cè)敢馔绹?guó)在內(nèi)所有鋁生產(chǎn)國(guó)家攜起手來(lái)，共想對(duì)策，共同應(yīng)對(duì)，共同努力，共同推動(dòng)全球鋁業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，如果供給側(cè)改革嚴(yán)格執(zhí)行，控制住新增產(chǎn)能，明年市場(chǎng)可能就會(huì)出現(xiàn)短缺。

清理整頓勢(shì)頭猛進(jìn)

4月12日，國(guó)家發(fā)改委牽頭的四部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于印發(fā)<清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項(xiàng)目行動(dòng)工作方案的通知》明確，清理整頓范圍是2013年5月之后新建設(shè)的違法違規(guī)項(xiàng)目，以及未落實(shí)2015年通知處理意見(jiàn)的項(xiàng)目。對(duì)這些項(xiàng)目在建的要立即停建，建成的要立即停產(chǎn)。上述行動(dòng)要在6個(gè)月內(nèi)完成。其中6月30日之前完成地方核查，在今年10月15日前完成所有電解鋁不合規(guī)產(chǎn)能的督促整改。發(fā)改委等部委9月15日之前將對(duì)相關(guān)地區(qū)和有關(guān)中央企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)抽查。

4月14日，新疆昌吉州政府決定停止昌吉州境內(nèi)，新疆東方希望在建80萬(wàn)噸電解鋁項(xiàng)目，新疆其亞在建80萬(wàn)噸電解鋁項(xiàng)目，以及新疆嘉潤(rùn)在建40萬(wàn)噸電解鋁項(xiàng)目。

6月16日，新疆發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于印發(fā)自治區(qū)清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項(xiàng)目專項(xiàng)督查方案的通知》，將于6月20-25日，對(duì)昌吉州、塔城地區(qū)電解鋁企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查。

6月20日，魏橋集團(tuán)宣布將減產(chǎn)電解鋁25萬(wàn)噸，10日內(nèi)完成。

6月21日，山東省發(fā)布聊城和濱州環(huán)保督查情況，重點(diǎn)點(diǎn)名提及信發(fā)集團(tuán)，指出其存在違規(guī)上馬發(fā)電機(jī)組以及110萬(wàn)噸高純鋁項(xiàng)目違規(guī)，信發(fā)被點(diǎn)名后預(yù)計(jì)整改減產(chǎn)落得將加速。

7月5日，河南省發(fā)布《關(guān)于印發(fā)河南省化解過(guò)剩產(chǎn)能攻堅(jiān)方案》等五個(gè)方案通知，引導(dǎo)三家電解鋁企業(yè)退出長(zhǎng)期停產(chǎn)產(chǎn)能50萬(wàn)噸以上。

7月中旬，山東信發(fā)和山東魏橋再被爆出減產(chǎn)消息。

7月6日發(fā)改委再次召開(kāi)會(huì)議，開(kāi)始電解鋁去產(chǎn)能的第三階段工作，即督促治理電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項(xiàng)目。

　　環(huán)保治污刻不容緩

從環(huán)保角度看，電解鋁生產(chǎn)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生氟化物、粉塵等大氣污染物，因此在今年大氣污染考核壓力下，電解鋁去產(chǎn)能力度有望加大。

2月20日，環(huán)保部印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》征求意見(jiàn)稿，政策要求實(shí)施電解鋁錯(cuò)峰生產(chǎn)，北京周邊“2+26”城市（主要為京津冀，山東、河南、山西部分城市）在冬季采暖季，對(duì)電解鋁廠限產(chǎn)30%以上，以停產(chǎn)的電解槽數(shù)量計(jì)；氧化鋁企業(yè)限產(chǎn)50%左右，以生產(chǎn)線為計(jì)；碳素企業(yè)達(dá)不到特別排放限值的，全部停產(chǎn)，達(dá)到特別排放限值的，限產(chǎn)50%以上，以生產(chǎn)線計(jì)。

河南省在《關(guān)于科學(xué)編制“一市一策”實(shí)施方案精準(zhǔn)打好大氣污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的通知》中也追加了河南的洛陽(yáng)、平頂山、三門(mén)峽等三個(gè)市執(zhí)行電解鋁限產(chǎn)規(guī)定，預(yù)計(jì)影響量將擴(kuò)大10-20%。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，環(huán)保政策強(qiáng)化后，氧化鋁企業(yè)成本將顯著上升，如企業(yè)的鍋爐要上脫硫脫硝設(shè)備、焙燒原用自制煤氣改為天然氣，及更嚴(yán)格的尾礦庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)。礦的成本也在提升，（如有的地方要求露采轉(zhuǎn)井采）。燒堿、液堿、石灰等成本都在上升。

　　鋁企受益政策預(yù)期

鋁企今年上半年業(yè)績(jī)也受益于供給側(cè)改革政策而迎來(lái)了大爆發(fā)。截止目前為止，已公布半年報(bào)的10家鋁企業(yè)公司有8家傳來(lái)捷報(bào)，中鋁創(chuàng)9年來(lái)最佳業(yè)績(jī)。

中國(guó)鋁業(yè)在今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1530億元，增長(zhǎng)53%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)11.2億元，同比增加14.1億元，取得了9年以來(lái)的最好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率同比降低2.23%，成本費(fèi)用率同比降低4.15%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流同比增長(zhǎng)333.32%。中鋁公司方面表示，公司整體盈利狀況已經(jīng)追趕到中央企業(yè)的中游位置。中鋁公司認(rèn)為，整體競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)由全行業(yè)前50%向40%靠攏，部分企業(yè)已經(jīng)處于行業(yè)塔尖位置，盈利水平在全行業(yè)大幅領(lǐng)先。公司目前是全球第二大氧化鋁供應(yīng)商、第三大電解鋁供應(yīng)商，銅業(yè)綜合實(shí)力位居全國(guó)第一。2017年上半年，中鋁公司各類鋁材產(chǎn)量超過(guò)140萬(wàn)噸。中鋁公司方面預(yù)計(jì)，2017年全年將實(shí)現(xiàn)鋁材產(chǎn)量超過(guò)280萬(wàn)噸，有望沖擊成為全球最大的鋁材生產(chǎn)企業(yè)。