越來越多中小銀行加入發(fā)行行列

截至5月7日，已有17家商業(yè)銀行發(fā)行綠色金融債，而去年同期有10家商業(yè)銀行發(fā)行綠色金融債。

目前，綠色金融債券發(fā)展存在的主要問題是信息披露質(zhì)量有待提升。

近期，多家商業(yè)銀行綠色金融債券在全國銀行間市場成功發(fā)行。今年以來，綠色金融債發(fā)行升溫，東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月7日，商業(yè)銀行計劃發(fā)行綠色金融債規(guī)模達1358億元，較去年同期增長140.78%。同時，越來越多中小銀行加入發(fā)行行列。

接受《證券日報》記者采訪的專家表示，在“雙碳”目標背景下，銀行綠色信貸快速增長，促使銀行類金融機構(gòu)加大綠色金融債發(fā)行規(guī)模。對于發(fā)行主體占比越來越高的中小銀行而言，找到合適的綠色項目，提升綠色金融相關(guān)人才和專業(yè)能力建設(shè)等至關(guān)重要。

3月份綠色金融債密集發(fā)行

記者從興業(yè)銀行獲悉，日前，該行成功發(fā)行2023年第一期綠色金融債券，發(fā)行規(guī)模為270億元，期限3年，票面利率2.77%，吸引了市場各類型的投資人參與，全場獲得2.5倍的超額認購。

在“雙碳”目標下，商業(yè)銀行積極發(fā)行綠色金融債。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月7日，已有17家商業(yè)銀行發(fā)行綠色金融債，而去年同期有10家商業(yè)銀行發(fā)行綠色金融債。今年，綠色金融債無論是發(fā)行主體數(shù)量還是發(fā)行規(guī)模都大幅增長。值得一提的是，僅3月份，就有10家商業(yè)銀行發(fā)行綠色金融債。

中信證券首席經(jīng)濟學家明明對《證券日報》記者表示，今年商業(yè)銀行綠色金融債發(fā)行規(guī)模上升，是因為在去年底贖回潮沖擊下，債券發(fā)行成本有明顯上行，部分商業(yè)銀行在成本考量之下，推遲了融資計劃，而3月份開始，基準利率穩(wěn)中有降，使得金融債發(fā)行成本也有明顯下降，部分積壓的商業(yè)銀行發(fā)債需求集中釋放，其中有相當一部分是綠色金融債。

與其他種類的綠色債券相比，綠色金融債不直接投向綠色項目，而是通過綠色信貸進行發(fā)放，從而支持企業(yè)或項目融資。

“今年以來，隨著地方綠色低碳轉(zhuǎn)型支持政策陸續(xù)出臺，企業(yè)融資需求增加，綠色信貸比例上升，隨之促進商業(yè)銀行通過綠色金融債券的方式撬動社會資本，提高資本的流動性，更好地支持實體經(jīng)濟綠色發(fā)展。”東方金誠綠色金融部助理總經(jīng)理方怡向?qū)Α蹲C券日報》記者表示。

在遠東資信研發(fā)部研究員楊安瀾看來，綠色金融債在推進全球“雙碳”目標的實現(xiàn)中起到了至關(guān)重要的作用，并且通過嚴格的標準和監(jiān)管機制，保證了綠色債券的真實性和有效性。這些措施為中國實現(xiàn)“雙碳”目標提供了強有力的支持，將進一步推動中國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。

信息披露質(zhì)量有待提升

從綠色金融債發(fā)行主體來看，除了國有大行和股份制銀行外，越來越多的中小銀行現(xiàn)身其中。上述17家發(fā)行綠色金融債的商業(yè)銀行中，有10家為中小銀行。

“綠色金融債的發(fā)債主體持續(xù)擴容，一些地方中小商業(yè)銀行加入發(fā)行人行列。”明明表示，這意味著金融支持綠色轉(zhuǎn)型的任務(wù)并非只落在大行身上，實際上地方銀行深耕本地，對于符合綠色融資需求的本地企業(yè)更加了解，能夠完善金融行業(yè)服務(wù)綠色發(fā)展的效能。

方怡向表示，越來越多中小銀行成為綠色金融債發(fā)行主體主要得益于三方面：一是政策大力引導(dǎo)和激勵。“雙碳”目標和中國式現(xiàn)代化建設(shè)背景下，監(jiān)管部門對金融機構(gòu)支持服務(wù)實體經(jīng)濟綠色低碳發(fā)展的要求越來越明確。綠色金融監(jiān)管政策自上而下傳導(dǎo)，并由綠色金融改革示范區(qū)向其他地方輻射，越來越多地方中小銀行積極響應(yīng)。二是綠色投融資需求持續(xù)高漲。地方中小銀行能夠根據(jù)當?shù)氐木G色項目來開發(fā)相應(yīng)的產(chǎn)品，并通過發(fā)行綠色金融債支持當?shù)氐木G色經(jīng)濟發(fā)展。三是銀行類金融機構(gòu)綠色發(fā)展理念不斷深化。

不過，方怡向也提到，目前中小銀行在找到合適的綠色項目方面還存在著一些困難，往往沒有足量的符合標準的綠色項目。在綠色認定標準方面，綠色信貸和綠色債券的認定標準目前尚未完全統(tǒng)一，綠色認定標準的支持差異不利于各類產(chǎn)品間的有效銜接。

明明認為，目前，綠色金融債券發(fā)展存在的主要問題是信息披露質(zhì)量有待提升。現(xiàn)階段，綠色金融債券都需要在募集說明書上披露環(huán)境效益指標，但由于綠色項目的投向廣泛，各類綠色投資之間缺乏明顯可比的統(tǒng)一標準，因此，下一步需要完善信息披露的精準度和頻次，更好地實現(xiàn)綠色金融對綠色投資的傳導(dǎo)，并助力“雙碳”目標的中長期實現(xiàn)。

“雖然綠色金融債的發(fā)展尚存在一些問題，但綠色金融發(fā)展是符合時代的大勢所趨?！狈解虮硎荆y行業(yè)等金融機構(gòu)發(fā)行綠色金融債不僅能夠更好地支持企業(yè)進行綠色低碳發(fā)展，促進綠色產(chǎn)業(yè)不斷壯大，而且還能借此不斷豐富綠色產(chǎn)品體系，提升綠色金融能力建設(shè)，實現(xiàn)自身的業(yè)務(wù)優(yōu)化和可持續(xù)發(fā)展?？梢灶A(yù)見，在中國式現(xiàn)代化建設(shè)的推進下，綠色金融債有望進入高質(zhì)量發(fā)展階段。